IT와 재테크, 그리고 나의 웰빙 라이프

재테크를 시작하며 예금 이자나 주식 배당금을 처음 받으면 15.4%의 세금을 떼고 입금되는 것을 본 적이 있을 것이다. 대부분의 사람은 이렇게 세금을 한 번 내는 것(분리과세)으로 모든 세금 의무가 끝난다. 하지만 어느 날 "금융소득종합과세 대상자가 되셨습니다"라는 안내를 받게 된다면? 그때부터는 이야기가 완전히 달라진다. 내가 들었던 "많은 불이익"이 현실이 되는 것이다. 이 글은 재테크 초보자가 반드시 알아야 할 세금 상식, '금융소득종합과세'의 개념과 이것이 왜 무서운지, 그리고 현명한 투자자라면 어떻게 이 기준을 관리해야 하는지 알아본다. 1. 금융소득종합과세, 도대체 뭔가?  쉽게 말해, "금융소득(이자+배당)이 1년에 2,000만 원을 초과하면, 그 초과분을 당신의 다른 소득(근로소득, 사업소득 등)과 합쳐서 더 높은 세율로 세금을 다시 계산하겠다"는 제도다. 평소의 세금 (분리과세): 은행 예금 이자, 주식 배당금 → 15.4% 원천징수 → 세금 끝. 내 연봉이 얼마든 상관없이, 이자/배당 소득은 15.4%로 세금이 종결된다. 금융소득종합과세 (종합과세): 조건: 1년간 이자 + 배당 소득 합계 > 2,000만 원 결과: 2,000만 원을 초과 하는 금액을 나의 연봉(근로소득)과 합산한다. 적용: 합산된 총소득에 6% ~ 45%의 종합소득세율(누진세율) 을 적용해 세금을 다시 계산한다. [ 소득세 누진세율 ] 2. 진짜 무서운 이유: 2,000만 원 초과의 '불이익' "2,000만 원 넘어도, 넘는 금액만 세금 더 내는 거면 괜찮지 않나?"라고 생각할 수 있지만, 진짜 불이익은 따로 있다. 2.1 세금 폭탄 (누진세율 적용) 가장 직접적인 불이익이다. 15.4%로 끝날 세금이 내 연봉과 합쳐지면서 훨씬 높은 세율 구간으로 점프한다. 예시: 내 연봉(과세표준)이 8,000만 원이라고 가정해 보자. 나는 이미 24%의 소득세율 구간에 있다...

최근 경제 뉴스를 보면 '엔캐리 트레이드 청산'이라는 어려운 말이 자주 등장한다. 미국은 금리를 내릴 준비를 하고, 반대로 일본은 수십 년간 유지해 온 제로 금리 정책을 끝내고 금리를 올리기 시작하면서, 전 세계 금융 시장의 '거대한 자금 이동'이 시작될 수 있다는 우려 때문이다. 이 복잡해 보이는 용어는 사실 우리 같은 개인 투자자들의 자산 시장에도 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 흐름이다. 이 글은 엔캐리 트레이드가 대체 무엇인지, 그리고 '청산'이 왜 무서운 것인지, 마지막으로 우리 경제에는 어떤 파장을 불러일으킬 수 있는지 알아본다. 1. 엔캐리 트레이드(Yen Carry Trade)란 무엇인가? 엔캐리 트레이드의 기본 원리는 매우 간단하다. "이자가 싼 곳에서 돈을 빌려, 이자가 비싼 곳에 투자해 차익을 얻는 것"이다. 쉬운 비유: A은행은 대출 이자가 연 0.1%이고, B은행은 예금 이자가 연 5%라고 상상해 보자. 당신이라면 어떻게 하겠는가? 당연히 A은행에서 돈을 빌려 B은행에 예금할 것이다. 가만히 앉아서 연 4.9%의 수익을 얻을 수 있다. 이것이 바로 '캐리 트레이드'의 핵심이다. 왜 '엔(Yen)'인가?: 지난 수십 년간, 일본은 제로 금리에 가까운 초저금리 정책을 유지해왔다. 전 세계 투자자들에게 일본은 이자가 거의 없는 돈(엔화)을 빌릴 수 있는 'A은행'과 같은 역할을 했다. 투자자들은 이 엔화를 빌려 달러로 바꾼 뒤, 금리가 높고 성장성이 좋은 미국 등의 자산(주식, 채권, 부동산)에 투자하여 막대한 수익을 올렸다. 이 과정에서 엔화를 파는(빌리는) 수요가 많아지므로 엔화 가치는 계속 약세를 보였다 (엔저 현상). 2. '청산(Unwinding)'은 왜 무서운가? '청산'은 위에서 설명한 모든 과정을 거꾸로 되돌리는 것 을 의미한다. 투자자들이 빌렸던 엔화를 갚기 위해 투자했던 자산을 팔고 다시 엔...

우리는 보통 ETF에 투자할 때, 어떤 지수를 추종하는지(S&P 500, 나스닥 100 등), 어떤 테마를 담고 있는지(반도체, 이차전지 등)를 보고 투자를 결정한다. 하지만 "자산운용사가 과연 어떤 방식으로 그 지수를 추종하고 있는가?"에 대해서는 깊이 생각하지 않는 경우가 많다. ETF가 특정 지수를 따라가는 방법, 즉 '복제 방법'에는 크게 '실물복제' 와 '합성복제' 두 가지 방식이 있다. 이 둘의 차이를 이해하는 것은, 내가 투자하는 ETF의 투명성과 숨겨진 리스크를 파악하는 데 매우 중요하다. 1. 실물복제 (Physical Replication): 정직하게 전부 다 사는 방식 '실물복제'는 이름 그대로, ETF가 추종하는 지수를 구성하는 모든 종목을 실제로 매수하여 펀드에 담는 방식이다. 쉬운 비유: 'KOSPI 200' 지수를 추종하는 실물복제 ETF라면, KOSPI 200을 구성하는 200개 기업의 주식을 지수 내 비중과 동일하게 실제로 모두 사서 보유하는 것이다. '과일 바구니' 레시피(지수)를 받아서, 레시피에 적힌 대로 사과 2개, 배 3개, 딸기 5개를 직접 장바구니(ETF)에 담는 것과 같다. 실제 예시: KODEX 200: KOSPI 200 지수를 추종하는 가장 대표적인 실물복제 ETF다. TIGER 미국S&P500: S&P 500 지수를 추종하기 위해, 해당 지수에 포함된 약 500개의 미국 기업 주식을 실제로 사서 담는 실물복제 ETF다. 장점: 직관적이고 투명함: ETF가 어떤 주식들을 실제로 보유하고 있는지 명확하게 알 수 있어 매우 직관적이고 투명하다. 낮은 거래상대방 위험: ETF가 실물 자산을 직접 보유하고 있으므로, 증권사나 은행 등 제3의 금융기관이 파산하더라도 내 자산에 미치는 영향이 거의 없다. 가장 안전한 방식이다. 단점: 추적오차 발생 가능성: 지수를 구성하는 모든 종목을 ...

머리로는 안다. 주식 투자의 기본 원칙은 '싸게 사서 비싸게 파는 것'이다. 하지만 실제 계좌를 열어보면, 정반대로 행동하고 있을 때가 많다. 시장이 뜨겁게 달아오를 때 '나만 뒤처질 수 없다'는 조급함에 추격 매수하고, 시장이 공포에 휩싸일 때는 '더 떨어지기 전에 팔아야 한다'는 생각에 손실을 보고 매도한다. 이것이 특정 사람들만의 문제일까? 그렇지 않다. 이는 인간의 뇌가 가진 자연스러운 심리적 편향 때문이며, 이러한 비합리적인 인간의 경제적 결정을 연구하는 학문이 바로 **'행동경제학'**이다. 오늘은 행동경제학의 관점에서 왜 우리가 투자에서 반복적으로 실패하는 선택을 하는지, 그 원인을 파악하고 심리적 함정에서 벗어나는 현실적인 방법을 알아본다. 1. 내가 '추격 매수'를 하는 이유: FOMO와 군중심리 모두가 특정 테마주에 열광하며 수익 인증을 할 때, 그 흐름에 동참하지 않는 것은 엄청난 용기가 필요하다. 나만 기회를 놓치는 것 같은 불안감, 즉 **FOMO(Fear Of Missing Out)**가 우리의 이성적인 판단을 마비시킨다. 군중심리 (Herd Mentality): 인간은 본능적으로 무리에 소속되고 싶어 하는 사회적 동물이다. 투자의 세계에서도 마찬가지다. 다수가 "좋다"고 말하는 자산은, 별다른 분석 없이도 안전하고 유망하게 느껴진다. "이렇게 많은 사람들이 사는데, 이유가 있겠지"라는 생각이 위험 신호를 무시하게 만든다. 확증 편향 (Confirmation Bias): 일단 특정 주식에 관심을 갖게 되면, 우리는 그 주식이 계속 오를 것이라는 긍정적인 정보만 찾아보려는 경향이 있다. 유튜브, 뉴스, 커뮤니티에서 긍정적인 전망만을 취사선택하며 자신의 결정이 옳았다고 믿고 싶어 하는 것이다. 이 두 가지 심리가 결합하여, 우리는 주가가 이미 오를 대로 오른 최고점에서 가장 큰 확신을 갖고 매수 버튼을 누르게 된다. 2. 내가 ...

열심히 모은 자산을 자녀에게 물려줄 때, 생각지도 못한 '증여세'라는 큰 벽에 부딪힐 수 있다. 증여세는 잘 모르면 불필요한 세금을 많이 내게 되지만, 반대로 법에서 정한 규칙을 잘 활용하면 합법적으로 얼마든지 절약할 수 있는 '전략적인 세금'이다. 이 글은 자녀 증여를 계획하는 부모들이 반드시 알아야 할 증여세의 핵심 원리와, '미리 똑똑하게 주는 것'만으로도 수천만 원을 아낄 수 있는 현실적인 절세 노하우를 다룬다. 1. 증여세 절세의 핵심: '10년 주기' 비과세 한도 증여세 절세의 가장 기본이자 핵심은 '증여재산공제', 즉 비과세 한도 를 활용하는 것이다. 직계존속(부모, 조부모)이 직계비속(자녀, 손자녀)에게 증여할 경우, 10년을 주기 로 아래 금액까지는 세금이 전혀 붙지 않는다. 성인 자녀에게: 10년간 총 5,000만원 미성년 자녀에게: 10년간 총 2,000만원 여기서 가장 중요한 것은 '10년 주기'라는 개념이다. 이 10년의 계산은 증여를 받은 자녀를 기준으로 한다. 예를 들어, 자녀가 2025년에 증여를 받았다면, 다음 비과세 한도 주기는 2035년부터 새로 시작된다. 2. '미리, 그리고 꾸준히' 주는 것이 최고의 전략 이 '10년 주기'를 어떻게 활용하느냐에 따라 절세 효과는 극적으로 달라진다. 핵심은 '최대한 일찍, 그리고 꾸준히' 증여를 시작하는 것이다. 최적의 증여 시나리오 예시: 자녀 나이 1세: 2,000만원 증여 (비과세) 자녀 나이 11세: 2,000만원 증여 (10년 주기 리셋, 비과세) 자녀 나이 21세: 5,000만원 증여 (성인이 되었으므로 한도 상향, 10년 주기 리셋, 비과세) 이 시나리오대로라면, 자녀가 21세가 되었을 때 총 9,000만원 을 세금 한 푼 없이 물려줄 수 있다. 만약 21세에 9,000만원을 한 번에 증여한다면, 5,000만원을 공제한 4,000만원에 대해 1...

요즘 많은 사람들이 테슬라, 애플, 엔비디아 등 미국 주식에 직접 투자하고 있다. 나 또한 그런 투자를 하다가 최근에는 그냥 다 정리하고 외화RP에만 투자하면서 관망중이다. 여하튼 미국 주식의 달콤한 수익률에만 집중하다 보면, 생각지도 못한 '세금'이라는 복병을 만날 수 있다. 해외 주식 투자시에 고려해야 할 요소중에 하나가 세금을 아는 것이다.  이 글은 해외 주식 투자자라면 반드시 알아야 할 두 가지 세금, 양도소득세 와 배당소득세 에 대해, 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 설명을 해 본다. 1. 양도소득세: 주식을 팔아서 번 돈에 대한 세금 양도소득세는 1년(1월 1일 ~ 12월 31일) 동안 해외 주식을 매도하여 발생한 이익에 대해 부과되는 세금이다. 1.1 핵심 3가지: 세율, 기본공제, 신고기간 이것만 알아도 절반은 성공이다. 세율: 22% (양도소득세 20% + 지방소득세 2%) 수익 금액에 대해 단일 세율 22%가 적용된다. 기본공제: 연 250만원 가장 중요한 혜택이다. 1년간 발생한 수익금에서 250만원 을 빼고, 그 나머지 금액에 대해서만 세금을 계산한다. 즉, 1년간의 순수익이 250만원 이하라면 내야 할 세금은 0원이다. 신고기간: 다음 해 5월 1일 ~ 5월 31일 올해 발생한 수익에 대한 세금은 내년 5월 에 직접 신고하고 납부해야 한다. 자동으로 원천징수되지 않으므로, 기간을 놓치면 가산세가 부과될 수 있어 각별한 주의가 필요하다. 1.2 계산 방법과 '손익통산' 양도소득세 계산 공식은 다음과 같다. (총 수익 금액 - 총 손실 금액 - 기본공제 250만원) x 22% 여기서 핵심은 **'손익통산'**이다. 1년 동안 여러 종목을 거래했다면, 이익이 난 종목과 손실이 난 종목의 결과를 모두 합산하여 순수익을 계산한다는 의미다. 예시: A 종목(테슬라)에서 500만원 수익, B 종목(아이온큐)에서 100만원 손실이 났다면? 과세 대상 금액 = (500만원 - 100만원 - 250만...

나는 노후 대비를 위해 ETF와 해외 주식에 투자하고 있다. 하지만 솔직히 고백하자면, 기업의 튼실함(펀더멘털)보다는 시장의 유행이나 테마에 편승하는 투자를 할 때가 많았다. '이차전지가 좋다더라', 'AI가 대세라더라' 하는 이야기에 귀가 솔깃해지는 것이다. 이런 투자는 운이 좋으면 큰 수익을 주지만, 언제 폭락할지 모른다는 불안감을 떨칠 수 없다. 그래서 혹시나 나 같은 사람들을 위해, 아울러 나 또한 초심으로 돌아가고자 현재 '테마주 사냥꾼'에서 벗어나, 기업의 진짜 가치를 보고 투자하는 법을 공유하기로 한다. 그 첫걸음이 바로 기업 가치를 판단하는 가장 기본적인 언어, PER, PBR, ROE 를 이해하는 것이다. 1. PER (주가수익비율): 이익 대비 주가가 싼가? PER(Price Earnings Ratio)는 **회사가 벌어들이는 이익 대비 주가가 얼마나 저렴한지(혹은 비싼지)**를 나타내는 지표다. 쉬운 비유: 1년에 순이익 1억 원을 버는 붕어빵 가게가 있다고 하자. 이 가게를 10억 원에 인수한다면 PER은 10배다. 즉, 현재의 이익 수준을 유지한다면 투자 원금을 회수하는 데 10년이 걸린다는 의미다. 만약 이 가게를 5억 원에 인수했다면 PER은 5배로, 더 저렴하게 산 셈이다. 해석: 일반적으로 PER이 낮을수록 기업이 버는 이익에 비해 주가가 저평가되어 있다고 본다. 하지만 IT 기업처럼 미래 성장성이 높은 산업은 PER이 높고, 은행이나 철강처럼 성장이 정체된 산업은 PER이 낮은 경향이 있으므로 반드시 같은 산업 내의 기업들과 비교 해야 한다. 2. PBR (주가순자산비율): 회사가 망해도 이만큼은 받는다? PBR(Price Book-value Ratio)은 회사의 순자산(자산-부채) 대비 주가가 얼마나 저렴한지 를 나타내는 지표다. 쉬운 비유: 위 붕어빵 가게의 모든 자산(가게, 기계, 재료 등)을 다 처분하니 5억 원이 남았다. 이것이 이 가게의 '순자산'이다. 그...

나는 최근 카카오 달러박스와 토스 외화통장을 이용해 소액 환테크를 하고 있다. 100만원의 원금으로 하루에 약 3,000원의 달러매매 수익을 꾸준히 내고 있다. 달러박스로 약 천원, 외화통장으로 2천원.. "이게 가능한가?" 싶지만, 핀테크 앱의 파격적인 환전수수료 혜택 덕분에 실제로 경험하고 있는 일이다. 이 글은 나의 경험을 바탕으로, 핀테크 앱을 활용한 소액 달러 매매(환테크)의 명확한 장점과, 그에 가려지기 쉬운 치명적인 단점 및 한계 에 대해 솔직하게 이야기한다. 1. 핀테크 환테크의 장점 1.1 압도적인 편의성과 접근성 가장 큰 장점은 편리함이다. 스마트폰 앱으로 언제 어디서든 몇 번의 터치만으로 달러를 사고팔 수 있어 시장 변동에 즉각적으로 대응하기에 좋다. 1.2 사실상 '0원'에 가까운 환전수수료 카카오뱅크와 토스뱅크 모두 환전수수료 100% 우대, 즉 '무료 환전'을 제공한다. 이 덕분에 1~2원의 작은 환율 변동만으로도 수익을 낼 수 있는 구조가 만들어진다. 나 같은 경우는 1원이 아닌 0.x원대의 수익만 나더라도 분위기를 보고 매도를 한다. 1.3 비과세 혜택 개인이 환전(매매)을 통해 얻은 환차익에 대해서는 세금이 부과되지 않는다. 이는 큰 혜택으로, 수익 전부를 그대로 가져갈 수 있다는 강력한 장점이 된다. (단, 법규는 변경될 수 있으므로 항상 최신 정보를 확인해야 한다.) 1.4 높은 수익률의 가능성 내 경우, 한 달 20일 거래를 기준으로 계산하면 월 6만 원(3,000원 x 20일), 연 72만 원의 수익을 기대할 수 있다. 이는 원금 100만 원 대비 **연 72%**라는 놀라운 수익률이다. 원금이 100만원이지 사실 50으로도 충분한 상황인데 그렇게 따지면 144% 수익률이라 할 수 있다. 2. 핀테크 환테크의 단점과 명확한 한계 분명 매력적이지만, 직접 해보니 더욱 뼈저리게 느껴지는 단점들이 존재했다. 2.1 '묶인 돈'의 기회비용 만약 환율이 예상과 ...

나는 달러 환테크와 미국 주식 투자를 병행하고 있다. 단순히 달러를 사고파는 것을 넘어, 환전한 달러로 바로 미국 주식을 매매할 수 있어야 하므로 증권사 환전 서비스를 이용하는 것은 필수다. 혹시 미국 주식을 아직도 한번도 매매 못한 사람을 위해 일반적인 프로세스는 아래와 같다. 이때 가장 중요한 것이 바로 '환전수수료' , 즉 환율우대 혜택이다. 1%, 0.1%의 수수료 차이가 투자 수익률에 큰 영향을 미치기 때문이다. 오늘은 미국 주식 투자를 위한 증권사별 환전 서비스를  비교하고, 환율우대 혜택을 가장 많이 받을 수 있는 곳이 어디인지 직접 정리해 본다.  1. 들어가기 전: 환전수수료와 환율우대란? 우리가 달러를 살 때, 기준이 되는 '매매기준율'에 증권사가 수수료를 붙여서 판매한다. 이 수수료를 **'환전 스프레드'**라고 하며, 보통 1달러당 5원~10원 정도다. **'환율우대'**란 이 환전 스프레드를 깎아주는 것을 의미한다. 예를 들어, **환율우대 95%**는 내가 내야 할 환전수수료의 95%를 할인해준다는 뜻이다. 당연히 우대율이 높을수록 우리에게 유리하며, 환율우대 100%는 환전수수료가 0원 이라는 의미다. 2. 증권사별 환전 우대율 및 이용 시간 비교 (우대율 높은 순) ※ 중요: 아래 정보는 신규 또는 휴면 고객 대상 이벤트 기준으로, 2025년 8월 말 현재 시점으로 재확인한 내용이다. 이벤트 기간이나 조건은 언제든 변경될 수 있으니, 거래 전 반드시 해당 증권사에 직접 확인해야 한다. 참고로 난 한투로 미국 주식을 하고 있는데 90% 우대를 받고 있다. 아직은 작은 금액이라 무시하고 있지만 억단위로 넘어가면 위 증권사 계좌로 넘어갈 계획이다. 3. 서비스별 심층 분석 및 투자 전략 3.1 조건부 최강자: NH투자증권 (나무증권)  NH투자증권은 **'원화주문'**이라는 독특한 서비스를 통해 차별점을 가진다. 핵심 장점: 24시간 100% 자동 환율우대: ...

요즘 주식 시장은 연일 고공 행진을 이어가고 있지만, 언제 폭락할지 모른다는 불안감이 공존한다. 특히 "매년 9월은 증시 분위기가 나쁘니 현금을 확보해야 한다"는 말을 들으면 더욱 신경이 쓰인다. 과연 이것이 단순한 낭설일까 아니면 통계적 근거가 있는 이야기일까? 이 현상을 관련 자료 분석을 통해 공유하고 투자 전략을 세워보자. 1. '9월 효과', 통계는 거짓말을 하지 않는다 '9월 효과(September Effect)'란 역사적으로 9월에 주식 시장의 수익률이 다른 달에 비해 현저히 저조한 경향을 보이는 시장 이상 현상(Market Anomaly)을 말한다. 이 현상은 통계적으로 존재한다. 미국 S&P 500: 1928년 이래, 9월은 유일하게 마이너스(-) 평균 수익률 을 기록한 달이다. 또한, 9월에 지수가 하락할 확률은 50%를 상회하여 다른 어떤 달보다 약세를 보였다. 한국 코스피(KOSPI): 미국 시장과 마찬가지로, 코스피 역시 장기 데이터상 9월에 가장 부진한 월별 수익률을 기록했다. 이러한 데이터는 '9월 효과'가 특정 시장에 국한되지 않는, 보편적인 특성을 가질 가능성을 시사한다. 2. 왜 유독 9월에 증시는 약한가? 이런 저런 자료 검토 결과 결론은 특정 단일 요인이 아닌, 여러 요인이 겹치면서 나타나는 현상이라는 것이다. 심리적 요인: 여름 휴가가 끝난 투자자들이 하반기를 대비해 포트폴리오를 재조정하면서, 불확실한 자산을 매도하려는 경향이 나타난다. 기관의 움직임: 많은 뮤추얼 펀드와 기관 투자자들의 회계연도가 3분기 말(9월)에 마감된다. 이때 손실이 난 종목을 정리하려는 매도 압력이 커질 수 있다. 자기실현적 예언: "9월은 하락장"이라는 인식이 널리 퍼지면서, 투자자들이 실제로 매도에 나서고 이것이 정말로 하락을 유발하는 측면도 무시할 수 없다. 3. 현대 시장에서도 '9월 효과'는 유효한가? 알고리즘 트레이딩과 정보의 빠른...

나는 TIGER 미국배당다우존스, 일명 '타미당'에 적립식으로 투자하고 있다. 미국 SCHD(일명 슈드) ETF의 한국판으로, 안정적인 배당 성장을 기대하며 꾸준히 모아가는 중이다. 하지만 SPY나 QQQ의 폭발적인 상승세를 볼 때마다, 내 계좌의 수익률은 어딘가 모르게 애매하게 느껴지는 것이 사실이다. 최근 시장이 반등하며 수익률이 다소 회복되기는 했지만, 이 ETF를 계속 모아가는 것이 맞는지 근본적인 질문을 던지게 되었다. 그래서 이 글은 SCHD의 본질을 제대로 파악하고 나의 투자 전략을 재점검하기 위해 작성한다. 1. SCHD, 대체 어떤 ETF인가? SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 단순히 배당수익률이 높은 기업에 투자하는 ETF가 아니다. 이 ETF의 핵심 목표는 'Dow Jones U.S. Dividend 100™ Index'를 추종하는 것으로, 다음과 같은 특징을 가진 기업들을 선별한다. 높은 배당수익률: 기본적으로 배당수익률이 높은 기업을 대상으로 한다. 지속적인 배당 성장: 최소 10년 이상 꾸준히 배당금을 지급한 이력이 있어야 한다. 재무적 건전성: 부채 대비 현금흐름, 자기자본이익률(ROE) 등 강력한 펀더멘털을 기준으로 기업을 평가한다. 즉, SCHD는 '재무적으로 튼튼하고, 꾸준히 배당을 늘려온 우량 기업' 100개에 분산 투자하는 상품이다. 2. 수익률, 왜 SPY/QQQ에 뒤처지는가? SCHD의 지난 10년 연평균 총수익률은 약 11.1%로, '대형 가치주' 카테고리 평균을 상회하는 훌륭한 성과를 냈다. 하지만 기술주 중심의 성장 시대였던 지난 10년간 S&P 500(SPY) 지수의 총수익률에는 소폭 미치지 못했다. 그 이유는 포트폴리오 구성에서 명확히 드러난다. SCHD의 상위 보유 섹터는 산업재, 금융, 헬스케어, 필수소비재 등 전통적인 가치주들이 차지한다. 반면, 지난 10년간 시장을 이끌었던 기술주(Technolog...

요즘 국내외 주식 시장은 연일 고공 행진을 이어가고 있다. 하지만 이러한 상승세 이면에는 언제 폭락할지 모른다는 불안감이 공존한다. 나 역시 이러한 불안감으로 인해 최근 한달전 나스닥100, 필라델피아 반도체 지수 추종 종목들을 전량 매도하고 현금 보유 비중을 높였다. ( 관련 글:  불안한 시장, 현금 보유 전략? ) 이러한 시기에 안정적인 투자처로서 미국 국채에 대한 관심이 자연스럽게 커진다. 미국 국채 투자의 성패는 미국 금리의 향방과 아주 밀접한 연관 관계를 가진다. 이에 지난 10년간의 미국 금리 정책 궤적을 복기하고 미래를 전망해 보려고 한다. 1. 미국 금리 정책의 기본: 연준의 역할과 연방기금금리 미국 연방준비제도(연준)는 최대 고용과 물가 안정이라는 두 가지 목표를 달성하기 위해 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 연방기금금리 목표 범위를 조절한다. 이 금리는 미국 금융 시스템의 기준점 역할을 하며, 경제 전반의 금리에 연쇄적으로 영향을 미쳐 소비와 투자를 조절하는 핵심 정책 도구이다. 2. 지난 10년의 궤적: 제로 금리부터 급격한 인상까지 지난 10년간의 미국 금리 정책은 글로벌 경제의 격변을 그대로 반영한다. 2015-2018년: 제로 금리의 시대, 그리고 점진적 정상화 2008년 금융위기 이후 약 7년간 유지되었던 제로금리(ZIRP) 시대가 막을 내리고, 연준은 2015년 12월 첫 금리 인상을 단행했다. 이후 2018년까지 고용 시장 개선을 바탕으로 점진적인 금리 인상 사이클이 이어졌다. 2019-2020년: 정책 선회와 코로나 팬데믹 충격 미중 무역분쟁과 글로벌 경기 둔화 우려로 연준은 2019년 금리 인하로 정책 방향을 선회했다. 그리고 2020년, 코로나19 팬데믹이라는 전례 없는 위기 앞에서 연준은 기준금리를 다시 제로 수준으로 낮추고 대규모 양적완화를 단행했다. 2022-2023년: 인플레이션과의 전쟁, 역사적인 금리 인상 팬데믹 이후 공급망 문제와 수요 급증으로 인플레이션이 심각해지자, 연준은 2022년부터 ...

나는 달러 재테크의 일환으로 꾸준히 달러 매매를 하고 있다. 어디로 튈지 모르는 트럼프가 재선에 성공하면서, 관세 정책을 둘러싼 혼란스러운 상황이 펼쳐지고 있다. 이런 시장의 변동성 속에서 감에 의존하는 단타성 달러 매매 투자가 아닌 명확한 기준과 전략이 필요하다는 생각이 들었다. 그래서 주요 기관들의 전망 자료와 최신 뉴스들을 기반으로 2025년 하반기 원/달러 환율의 향방을 직접 정리하고, 나의 안전한 달러 투자를 위한 전략을 세워보고자 한다. 현재 환율은 1,320원에서 1,380원 사이의 넓은 범위에서 등락을 거듭할 것으로 보이며, 주요 기관들의 연말 전망치 역시 1,300원대 중반에 수렴하는 추세다. 이번 하반기 환율 전망의 핵심에는 근본적인 충돌이 자리 잡고 있다. 한편으로는 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대가 달러 약세 요인으로 작용한다. 다른 한편으로는, 트럼프 행정부의 강력한 관세 정책과 보호무역주의가 글로벌 교역 환경을 악화시키고 한국 경제에 부담을 주어 원화 가치 상승을 제한하는 강력한 저항선으로 작용한다. 1. 환율 하락 요인 (원화 강세 압력) 하반기 환율에 하방 압력을 가하는, 즉 원화 가치를 끌어올릴 수 있는 요인들은 다음과 같다. 미국 연준(Fed)의 금리 인하 기대: 미국의 인플레이션이 둔화되면서 연준의 금리 인하에 대한 시장의 기대가 크다. 실제 금리 인하가 단행되면 달러의 매력도가 감소하여 원화 대비 약세를 보일 수 있다. 한국의 경상수지 흑자: 반도체 수출 회복세에 힘입어 한국의 경상수지 흑자는 양호한 편이다. 이는 국내로 유입되는 달러가 많아진다는 의미이므로, 원화 강세 요인으로 작용한다. 2. 환율 상승 요인 (원화 약세 압력) 반대로 환율에 상방 압력을 가하는, 즉 원화 가치를 끌어내릴 수 있는 요인들이 훨씬 강력하게 작용하는 국면이다. 트럼프 2기 행정부의 관세 정책: 트럼프 재선 성공 이후, 전 세계를 대상으로 한 고강도 관세 정책이 현실화되고 있다. 이는 글로벌 교역 환경을 악화시키고, 수출 의존...

최근 달러 재테크에 대한 관심이 높아지면서, 은행에 가지 않고도 스마트폰 앱으로 손쉽게 달러를 사고팔 수 있는 핀테크 서비스들이 주목받고 있다. 그중 가장 대표적인 것이 바로 카카오뱅크의 '달러박스'와 토스뱅크의 '외화통장'이다. 두 서비스 모두 편리한 인터페이스와 파격적인 환전수수료 혜택을 내세우지만, 최신 정보를 살펴보면 세부적인 기능과 특징에서 차이가 있어 자신의 투자 스타일에 맞는 서비스를 선택하는 것이 중요하다. 본 글은 카카오뱅크 달러박스와 토스 외화통장의 핵심 기능을 비교하고, 각각 어떤 사람에게 더 유리한지 알아본다. 1. 카카오뱅크 달러박스: 간편함에 집중한 '달러 금고' 카카오뱅크의 달러박스는 2024년 6월 출시 이후 1년 만에 이용자 100만 명을 돌파하며 이름처럼 오직 '달러'만을 보관하고 관리하는 데 특화된 서비스다. 복잡한 기능 없이, 누구나 쉽게 달러를 사고팔 수 있도록 간편함에 초점을 맞췄다. 참고로 난 아직 달러매매를 통한 부수익 창출을 위한 시뮬레이션 진행중인 단계라 달러박스를 주로 이용하고 있다. 장점 압도적인 편리함: 카카오톡과 연계되어 있어 접근성이 매우 높고, 인터페이스가 직관적이라 초보자가 사용하기에 좋다. 환전 및 ATM 출금 수수료 혜택: 달러를 사고(입금) 팔 때(원화 출금) 환전수수료가 면제된다. 또한, 제휴된 신한은행 ATM에서 달러를 직접 인출할 때도 수수료가 면제된다. '달러 선물하기' 기능: 카카오톡 친구에게 달러를 선물로 보낼 수 있는 재미있는 기능이 있다. '트래블월렛' 연동: 달러박스에 있는 달러를 '트래블월렛' 앱으로 보내 전 세계 70개국에서 결제 수수료 없이 사용할 수 있다. 단점 오직 달러만 가능: 미국 달러(USD) 외에 다른 통화는 거래할 수 없다. 보관 한도: 최대 보관할 수 있는 금액이 1만 달러로 제한되어 있다. 2. 토스뱅크 외화통장: 범용성에 초점 맞춘 '멀티 외...

최근 환율이 롤러코스터를 타면서, 많은 사람들이 '달러'를 단순한 여행용 외화가 아닌 재테크 수단으로 주목하기 시작했다. 주식이나 부동산처럼 복잡하게 느껴질 수 있지만, 달러 매매의 기본 원리만 이해한다면 누구나 쉽게 시작할 수 있는 매력적인 투자 방법이다. 본 글은 달러 재테크에 이제 막 관심을 갖기 시작한 초보자들을 위해, 달러 투자의 필요성부터 구체적인 매매 방법, 그리고 투자 시 반드시 알아야 할 주의사항까지 다룬다. 1. 왜 달러에 투자해야 하는가? 달러 투자는 단순히 환차익을 노리는 것 이상의 의미를 가진다. 1.1 대표적인 안전 자산 글로벌 경제 위기나 금융 시장이 불안정할 때, 사람들은 가장 안전한 자산을 찾게 된다. 이때 기축통화인 미국 달러는 대표적인 '안전 자산'으로 분류되어 수요가 몰리고 가치가 상승하는 경향이 있다. 이는 내 자산 포트폴리오의 위험을 분산시키는 중요한 역할을 한다. 1.2 환차익을 통한 수익 추구 가장 기본적인 목적으로, 원화 대비 달러 가치가 낮을 때(환율 하락 시) 달러를 매수하고, 가치가 높을 때(환율 상승 시) 매도하여 차익을 얻는 전략이다. 1.3 자산 배분 효과 대부분의 자산이 원화에 집중되어 있다면, 달러 자산을 보유하는 것만으로도 훌륭한 자산 배분 효과를 누릴 수 있다. 일반적으로 국내 증시가 불안정할 때 원화 가치가 하락하고 달러 가치가 상승하는 경향이 있어, 위험을 헤지(hedge)하는 수단이 된다. 2. 달러 매매, 어떻게 하는가? 달러를 사고파는 방법은 생각보다 다양하고 간단하다. 2.1 외화예금 (은행) 가장 전통적이고 직관적인 방법이다. 시중 은행에 방문하거나 모바일 앱을 통해 외화(달러) 전용 예금 계좌를 개설하고, 원화를 입금하여 달러로 환전해 보관하는 방식이다. 장점: 가입이 쉽고, 예금자보호법에 따라 5,000만 원까지 보호되어 안정적이다. 단점: 환전 시 발생하는 수수료(스프레드)가 증권사나 핀테크 앱에 비해 상대적으로 비싼 편이다. 2.2 핀테크 ...

약속 시간이 남아 잠시 스타벅스에 왔다. 시원한 에어컨 아래에서 잠시 짬을 내어 글을 쓴다. 하지만 커피 한 잔 가격이 밥값과 맞먹는 요즘, 마냥 편안하게만 있을 수는 없다. 많은 사람들이 선물 받은 스타벅스 기프티콘을 사용하지만, 제대로 활용하는 경우는 드물다. 그냥 음료 한 잔 바꿔 먹고 끝낸다면 손해다. 오늘은 스타벅스 기프티콘의 가치를 100% 활용하여 커피값을 아끼는 현실적인 재테크 팁을 공유한다. 1. 스타벅스 기프티콘, 왜 그냥 쓰면 손해인가? 대부분의 사람들은 받은 기프티콘의 음료만 주문하거나, 다른 음료를 주문하고 차액만 대충 결제한다. 하지만 이렇게 사용하면 스타벅스의 핵심 혜택인 '별 적립'을 놓치게 된다. 스타벅스 리워드(별)는 일종의 포인트 제도로, 일정 개수 이상 모으면 무료 음료 쿠폰을 받을 수 있다. 이 별을 제대로 모으는 것이 기프티콘 활용의 핵심이다. 2. 기프티콘 100% 활용하는 실전 팁 1. 스타벅스 앱에 무조건 등록해서 사용한다: 가장 중요하고 기본적인 첫 단계다. 받은 기프티콘을 스타벅스 앱에 등록하면, 해당 금액이 스타벅스 카드 잔액으로 충전된다. 이렇게 해야만 아래의 모든 혜택을 누릴 수 있다. 2. 1,000원 이상 추가 결제로 '별'을 적립한다: 스타벅스 리워드는 등록된 스타벅스 카드로 1,000원 이상 결제 시 '별'이 1개 적립된다. 기프티콘을 앱에 등록했다면, 이제 이 규칙을 활용할 수 있다. 예시: 4,500원짜리 아메리카노 기프티콘을 등록하고, 6,300원짜리 프라푸치노를 주문한다고 가정하자. 차액은 1,800원이다. 이 차액을 등록된 스타벅스 카드 잔액으로 결제 하면, 1,000원이 넘었으므로 별 1개가 적립된다. 만약 차액을 신용카드로 결제하면 별은 적립되지 않는다. 3. 다른 메뉴로 자유롭게 변경한다: 기프티콘에 명시된 음료만 마실 필요는 없다. 해당 금액만큼의 '금액권'이라고 생각하면 된다. 더 비싼 음료나 샌드위치, 케이크 같은 다...

지난 1탄에서는 절세계좌 3대장인 연금저축, IRP, ISA의 기본 개념과 핵심 혜택을 알아보았다. 이제 개념을 넘어 실제로 이 계좌들을 어떻게 만들고, 돈을 넣으며, 세금 혜택을 최대로 누릴 수 있는지 구체적인 활용법을 다룬다. 1. 절세계좌, 어디서 어떻게 만드나? 절세계좌는 취급하는 금융사에 따라 상품의 성격이 달라지므로, 어디서 만드는지가 매우 중요하다. 연금저축: 증권사(연금저축펀드) 또는 **보험사(연금저축보험)**에서 가입할 수 있다. 증권사(연금저축펀드): ETF, 펀드 등 다양한 상품에 직접 투자하여 공격적인 수익률을 추구할 수 있다. 장기적인 수익률 측면에서 일반적으로 더 유리하다. 보험사(연금저축보험): 공시이율에 따라 안정적인 수익을 추구하지만, 사업비(수수료)가 비싸고 수익률이 상대적으로 낮아 신중한 접근이 필요하다. IRP (개인형 퇴직연금): 증권사, 은행, 보험사 등 대부분의 금융사에서 가입할 수 있다. 연금저축과 마찬가지로 ETF, 펀드 등 다양한 상품에 투자할 수 있다. ISA (개인종합자산관리계좌): 증권사, 은행에서 가입할 수 있다. 투자를 염두에 둔다면 증권사에서 '중개형 ISA'로 만드는 것이 좋다. 중개형 ISA는 다양한 ETF, 펀드는 물론 국내 상장 주식까지 직접 투자가 가능하다. 2. 납입 한도와 투자 가능 상품 각 계좌는 연간 납입할 수 있는 돈의 한도와 투자할 수 있는 상품의 종류가 정해져 있다. 연금저축 & IRP (노후 준비용): 납입 한도: 연금저축과 IRP를 합쳐 연간 총 1,800만 원까지 납입할 수 있다. 세액공제 한도: 이 중 연간 최대 900만 원 까지 세액공제 혜택을 받는다. (연금저축은 최대 600만 원까지, IRP 단독으로는 900만 원까지 가능) 투자 상품: ETF, 펀드 등 다양한 금융 상품에 투자할 수 있다. 단, IRP는 안정성 규정 때문에 주식과 같은 위험자산에 70%까지만 투자할 수 있다. ISA (중단기 목돈 마련용): 납입 한도: 연간 ...

나 또한 좀 더 젊었을 때 절세계좌를 알았다면 얼마나 좋았을까 하는 후회를 많이 하곤 한다. 월급만으로 노후를 준비하거나 목돈을 마련하는 것이 얼마나 막막한지, 사회생활을 하는 사람이라면 모두가 공감할 것이다. 이런 막막함 속에서 절세계좌는 국가가 합법적으로 지원하는 '세금 할인'이라는 강력한 혜택을 제공한다. 이것은 선택이 아닌 필수다. 그래서 이 절세계좌에 대해서는 총 3편의 시리즈로 나누어 글을 올릴 생각이다. 오늘은 그 첫 번째 시간으로, 노후 대비와 목돈 마련의 핵심 축을 이루는 절세계좌 3대장, 연금저축, IRP, ISA 의 기본 개념과 가장 중요한 핵심 혜택이 무엇인지 알아본다. 1. 절세계좌, 왜 모르면 손해인가? 절세계좌는 말 그대로 세금 혜택을 주는 금융 상품이다. 은행 예적금에 돈을 넣는 것과 비교하면, 같은 돈을 넣어도 국가가 세금을 깎아주거나 아예 면제해 주니 시작점부터가 다르다. 절세계좌의 혜택은 크게 두 가지로 나뉜다. 세액공제: 내가 낸 세금의 일부를 연말정산 때 직접 돌려받는 방식이다. 당장 눈에 보이는 현금 환급 효과가 크다. 비과세 및 저율과세: 계좌 안에서 발생한 이자나 투자 수익에 대해 세금을 매기지 않거나(비과세), 아주 낮은 세율로 매기는(저율과세) 방식이다. 나중에 돈을 찾을 때 내야 할 세금이 크게 줄어든다. 2. 1번 타자 - 연금저축 (펀드/보험) 연금저축은 이름 그대로 '연금', 즉 장기적인 노후 준비 를 위한 가장 기본적인 절세계좌이다. 기본 개념: 개인이 자율적으로 가입하여 노후 자금을 마련하는 상품이다. 증권사를 통해 가입하면 연금저축펀드, 보험사를 통해 가입하면 연금저축보험이 된다. 핵심 혜택: 세액공제 연금저축의 가장 강력한 무기는 바로 연말정산 시 돌려받는 세액공제 혜택이다. 연간 납입액 중 일정 한도(연 소득에 따라 다름, 보통 최대 600만 원)에 대해 13.2% 또는 16.5%의 세금을 직접 환급해 준다. 예를 들어, 600만 원을 납입했다면 최대 99만 원...